Finansman riski, bir şirketin veya yatırımcının, faaliyetlerini finanse etmek için kullandığı kaynakların maliyeti veya erişilebilirliği ile ilgili olarak karşılaştığı bir risk türüdür. Bu risk, bir şirketin yüksek faiz ödemeleri, düşük kârlılık, yüksek borç seviyeleri veya finansman kaynaklarının azalması gibi olumsuz sonuçlara yol açabilir.
Finansman riski, bir şirketin kısa vadeli veya uzun vadeli finansman kaynaklarına bağımlılığına bağlı olarak değişebilir. Kısa vadeli finansman kaynakları, işletmenin günlük işleyişini finanse etmek için kullanılan kaynaklardır. Bu kaynaklar arasında banka kredileri, fatura finansmanı, ticari kağıtlar ve kısa vadeli borçlar yer alır. Kısa vadeli finansman kaynaklarına bağımlılık arttıkça, finansman riski de artar. Çünkü kısa vadeli borçlar daha hızlı geri ödenmesi gerektiği için, yüksek faiz oranları ve ödeme zorluğu gibi sorunlarla karşı karşıya kalabilirler.
Uzun vadeli finansman kaynakları ise, şirketin büyüme stratejilerini finanse etmek için kullanılan kaynaklardır. Bu kaynaklar arasında tahvil ihracı, hisse senedi ihracı ve borçlanma yer alır. Uzun vadeli finansman kaynaklarına bağımlılık arttıkça, finansman riski azalır. Çünkü uzun vadeli borçlar daha uzun vadeli geri ödeme planına sahiptir ve faiz oranları daha düşüktür.
Finansman riski, şirketin faiz oranlarındaki değişikliklerden, döviz kuru dalgalanmalarından, ekonomik durgunluklardan ve borç verenlerin kaynaklarındaki değişikliklerden kaynaklanabilir. Faiz oranlarındaki artışlar, bir şirketin borç maliyetlerini arttırır ve finansman riskini arttırır. Döviz kuru dalgalanmaları, şirketin yurtdışındaki işlerinden kaynaklanan gelirlerini etkileyebilir ve finansman riskini arttırır. Ekonomik durgunluklar, işletmenin gelirlerini etkileyebilir ve finansman kaynaklarını sınırlayabilir, bu da finansman riskini arttırır. Borç verenlerin kaynaklarındaki değişiklikler, şirketin finansman kaynaklarına erişimini sınırlayabilir ve finansman riskini arttırır.
Finansman riski yönetimi, bir şirketin finansman riskini minimize etmek veya yönetmek için kullanabileceği bir dizi strateji ve araçlar vardır. Şirketler, finansman riskini yönetmek için finansal türev ürünleri gibi araçlara başvurabilirler. Finansal türev ürünleri, bir şirketin faiz oranları, döviz kurları veya emtia fiyatları gibi riskli unsurlara karşı korunmasına olanak tanır. Bu araçlar arasında faiz swapları, döviz swapları, opsiyonlar ve vadeli işlemler yer alır.
Bir şirketin finansman riski yönetim stratejisi, şirketin finansman ihtiyacı, finansman kaynaklarının türü, faiz oranları, döviz kurları ve şirketin risk toleransı gibi bir dizi faktöre dayanır. Bir şirketin finansman riski yönetim stratejisi, riskleri en aza indirmeyi amaçlar, ancak aynı zamanda finansman kaynaklarının verimli kullanımını da sağlar.
Örneğin, bir şirket, faiz oranlarının artabileceği endişesiyle finansman riskini yönetmek isteyebilir. Bu durumda, şirket, faiz swapları veya faiz oranı opsiyonları gibi finansal türev ürünlerini kullanarak faiz oranlarındaki artışa karşı korunabilir. Benzer şekilde, bir şirket döviz kuru dalgalanmalarına karşı korunmak isteyebilir. Bu durumda, şirket, döviz swapları veya döviz opsiyonları gibi finansal türev ürünlerini kullanabilir.
Finansman riski yönetimi stratejisi, bir şirketin finansman riskini sıfıra indiremez, ancak riskleri minimize etmek için etkili bir araçtır. Bir şirketin finansman riski yönetim stratejisi, finansman kaynaklarının maliyetini artırabilir, ancak aynı zamanda şirketin finansal istikrarını ve sürdürülebilirliğini sağlamak için önemlidir.
Sonuç olarak, finansman riski, bir şirketin veya yatırımcının faaliyetlerini finanse etmek için kullandığı kaynakların maliyeti veya erişilebilirliği ile ilgili olarak karşılaştığı bir risk türüdür. Bu risk, bir şirketin yüksek faiz ödemeleri, düşük kârlılık, yüksek borç seviyeleri veya finansman kaynaklarının azalması gibi olumsuz sonuçlara yol açabilir. Finansman riski yönetimi stratejisi, finansman riskini minimize etmek veya yönetmek için kullanabileceği bir dizi strateji ve araçlardan oluşur.